Gross up é um termo do mercado financeiro, que recebeu muitas discussões nos últimos tempos, por se mostrar uma ótima técnica para comparação de ativos de renda fixa devido a sua praticidade e precisão.
Entretanto, o que seria Gross up? Já que o hábito de realizar comparações é tão essencial para investidores, é interessante utilizar uma técnica que proponha um aumento de precisão nessa área?
Neste artigo, buscamos nas melhores fontes a definição dessa técnica, seu cálculo e a maneira que investidores utilizam desse conceito para garantir a estabilidade de sua carteira de investimentos para trazer para você, veja a seguir!
O que é um gross up?
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De maneira direta, gross up é uma técnica utilizada por investidores que incidem impostos imaginários sobre ativos de renda fixa e alguns fundos de investimento que não possuem tributações. Isso é feito com o objetivo de poder comparar esses ativos não tributados com outros que são tributados.
No mercado da renda fixa, existem muitos títulos disponíveis com rentabilidades diferentes que costumam atrair muito os investidores caso tenham altas chances de rendimento, ou deixá-los em dúvida. Porém, a ação ou não de impostos faz toda a diferença para o rendimento final do ativo.
Em resumo, o cálculo do Gross up permite que o investidor possa comparar diferentes tipos de aplicações, com e sem tributações, na mesma balança, e avaliar a rentabilidade para escolher a melhor opção.
Como é feito o cálculo do Gross up?
Com o entendimento da definição de Gross up, vamos mostrar como calcular esse valor através da expressão:
- Rendimento Gross up = Rendimento bruto: (1 – Imposto de Renda).
O rendimento bruto geralmente se tem no investimento, portanto, o ponto que precisamos explicar para entender essa equação matemática é sobre a tabela do imposto de renda (IR), fator que determinará o denominador da divisão.
O valor da alíquota é de 22,5 % para investimentos com menos de 180 dias e cairá até chegar em 15% do IR quando o tempo for superior a 720 dias. Vale lembrar que o imposto de renda deve ser escrito em decimal (divida o valor encontrado do IR por 100) para poder realizar a subtração por 1 no cálculo. Confira uma lista de alguns ativos que não possuem tributações que se podem calcular o Gross up:
- LCI;
- LCA;
- CRA;
- CRI.
O resultado que se obter da conta precisa ser multiplicado por 100 para ser fornecido o valor da rentabilidade do ativo ou fundo escolhido em porcentagem. Com todos esses dados, você ainda pode se perguntar qual seria a utilidade do Gross up? É sobre esse tópico que vamos nos aprofundar a seguir.
Qual o objetivo de um gross up?
O principal objetivo do Gross up é permitir que o investidor tenha maior segurança em suas aplicações através da comparação da rentabilidade de ativos, que têm impostos incididos com outros que estão isentos, o que torna as chances de sucesso no mercado maiores.
Isso também permite que o investidor analise se a sua carteira poderia apresentar uma rentabilidade melhor, caso fosse mais diversa ou tivesse uma aplicação em outro investimento.
Como um gross up afeta o valor final de um pagamento?
Por último, cabe comentar que o Gross up mostra como o valor final do pagamento de um investimento de renda fixa estaria se houvessem tributações inseridas nele e, consequentemente, se aquela aplicação vale à pena para o investidor. Logo, sempre que puder, utilize da técnica para verificar a validade de sua aplicação.
Você pôde compreender, a partir de todo o conteúdo do artigo, a importância e utilidade do Gross up para se fazer comparações entre os diferentes tipos de renda fixa não tributados. Continue a se atualizar com os vários conteúdos do mundo financeiro aqui neste site, e não deixe de compartilhar o artigo com seus companheiros das finanças!